在 CLEC 的投資世界裡，我們常聽到 Beta 這個詞。對很多投資者來說，這像是一個深奧的金融名詞，其實可以視為一個與大盤相比較的風險係數。
什麼是 Beta？
簡單來說，Beta 就是你的資產相對於市場（NASDAQ 100 / QQQ）的連動程度：
Beta = 1.0：市場漲 1%，你漲 1%；市場跌 1%，你跌 1%。
Beta = 2.0：例如 00670L（正2），市場漲跌 1%，你放大成 2%。
Beta = 0：例如現金或 00865B（美短債），市場怎麼崩，它都不為所動。
為什麼 Beta 1.0 是黃金標準？
如果你追求退休的「安心感」，Beta 1.0 的配置能讓你獲得市場的平均報酬（QQQ：年化約 14%），同時避免因槓桿過大（Beta 過高）而在空頭市場中被斷頭，或因過於保守（Beta 過低）而追不上通膨。
投資組合的加權計算
計算整個組合的 Beta，本質上就是加權平均。公式如下：
Portfolio Beta =Σ [ (資產金額／總金額) x 該資產 Beta )
結語：活著比報酬率重要
長線投資最重要的不是去追求最高的報酬率，而是確保你的投資組合能夠「存活」。透過 Beta 計算，我們可以清楚知道自己是否承擔了過度的風險。
「有錢就買，打死不賣」，但前提是你的配置要對。