[退休] 中華民國政府勞保基金、勞退基金、公保基金、退撫基金、近十年的操作績效如何？

 

各基金102~111年之平均收益率，並以幾何平均數計算。

勞保基金：4.37%
國保基金：4.25%
勞退新制基金：4.10%
勞退舊制基金：4.59%
公保基金：4.90%
退撫基金：4.57%
私校退撫基金(102.3.1起)
( 1 ) 保守型：1.26%
( 2 ) 穩健型：4.34%
( 3 ) 積極型：4.44%

[思考]

簡單估算 私校積極型退撫基金的年化報酬

私校退撫基金	年化報酬	活期存款	貨幣市場型基金	債券型基金	股票型基金	定期存款
私校積極型資產配置	4.44%	2.62%	17.88%	29.59%	30.40%	19.51%
估算年化報酬率	4.40%	0.25%	3.50%	3.00%	8.50%	1.50%

股票型基金的佔比太低，對一般小散戶太說，不管是在職或是尚在工作的人而言，這樣的資產配置實在是太保守了。

首先現金比例約佔40%，其他曝險資產為 60%，BETA值是 0.6，所以長期年化就是大盤報酬的 0.6倍，大約就是4~5%之間，看起來也十分合乎數據。

對一個剛出社會的年輕人而言，股票的佔比應該增加，或是 ALL IN，因為還在工作，現金流並無問題。若是退休的人而言，也許有月退，所以其實也不用保留這麼大比例的現金，保留3-5月的緊急備用金即可。

也許是因為基金的規模太大，所以才會用比較保守的角度來配置，無法一體適用所有人的情況，這也是沒辦法的事啊！

資料來源：https://www.pension.org.tw/index.php/2018-10-03-15-11-09/2019-02-13-00-01-00