[投資] 一張變 22 張？00631L ETF 分割懶人包，一篇看懂怎麼影響你

 
元大投信日前公告，旗下的「元大台灣50單日正向2倍ETF（00631L）」

即將進行受益憑證分割作業，這次分割比例高達 22 倍，對投資人來說是相當少見的大動作。

這篇文章帶你快速看懂：
👉 分割是什麼
👉 時程怎麼走
👉 投資人需要做什麼
👉 有什麼要注意的風險

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一、什麼是 ETF 分割？

ETF 分割（Split），就像股票「面額變小、張數變多」：

🔹 原本 1 單位
🔹 分割後變成 22 單位
🔹 總資產價值不變

也就是說：
你持有的總價值不會因為分割而變多或變少，只是單位數變多、價格變便宜。

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二、00631L 這次怎麼分割？

這次公告的重點如下：

✅ 分割比例：
22 倍分割（22：1）

也就是：

分割後單位數 = 原單位數 × 22

例如：

• 原本持有 10 張

• 分割後變成 220 張

• 價格約為原本的 1/22

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三、分割後權利會改變嗎？

答案是：不會。

公告明確指出：
👉 新受益憑證的「權利與義務」
👉 與原本的受益憑證完全相同

只是「單位數與價格」調整，不影響基金本質。

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四、重要時程整理（投資人必看）

📌 交易與分割相關日期

項目	日期
最後交易日	115/3/24
停止交易期間	115/3/25 ～ 115/3/30
最後過戶日	115/3/26
新受益憑證上市日	115/3/31
分割換發基準日	115/3/31
公告分割價格與單位數	115/3/30
寄發分割結果通知書	115/4/13（約1~2日內送達）

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📌 融資融券、借券相關管制

• 3/5：停止有價證券借貸

• 3/19：

  • 停止融券賣出

  • 信用交易最後回補日

  • 借券強制還券日

• 3/20：暫停當沖先賣後買

• 3/25：停止申購、贖回、交易

👉 有做融資、融券、借券、當沖的投資人，一定要特別注意這些日期。

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五、投資人需要辦手續嗎？

完全不用。

因為 00631L 採用「無實體發行」：
✔ 存放在集保帳戶
✔ 由集保公司在 3/31 自動幫你換算
✔ 投資人不需要跑銀行或證券公司

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六、為什麼要分割？

通常 ETF 分割有幾個原因：

1. 價格太高，不利小額投資

2. 提高流動性

3. 讓交易單位更親民

4. 有助於市場交易活絡

不過要特別提醒：
⚠ 00631L 是正2倍槓桿ETF
⚠ 屬於短線工具
⚠ 不適合長期持有

分割只是「價格視覺效果改變」，
風險本身沒有變低。

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七、總結

這次 00631L 的分割重點：

✔ 分割比例：22 倍
✔ 價值不變，單位變多
✔ 3/25～3/30 停止交易
✔ 3/31 新單位重新上市
✔ 投資人不需辦任何手續

但請記得：
👉 這是高波動、高風險的槓桿ETF
👉 分割 ≠ 變便宜
👉 只是「數字重新切而已」

[退休] 退休只要 450 萬？這樣的退休試算似乎太樂觀了點？！ 💰✨

很多人一提到「退休」，腦中浮現的第一個數字通常是 2,000 萬甚至 3,000 萬。看著微薄的薪水與通膨，不少人選擇直接「躺平」。但退休真的有這麼難嗎？台大財金系教授張森林最近分享了一個觀點：其實你只需要自備 450 萬，就能過上月領 4 萬的安穩退休生活！ 😲

我們來拆解這個的退休計畫，如何評價其中的優缺點。

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📍 退休金的「三層漢堡」：為什麼你不用存到千萬？🍔

張教授指出，退休收入不該只靠自己死命存，而是要看清台灣的退休金三層結構：

1. 第一層：勞保年金 ── 這是政府給的社會保險，平均每人每月可領約 20,000 元。

2. 第二層：勞退個人專戶 ── 公司提撥加上個人自提，平均月領約 5,000 元。

3. 第三層：個人儲蓄與投資 ── 這是我們自己要補足的缺口。

💡 理財公式： 目標月領 4 萬 - (勞保 2 萬 + 勞退 0.5 萬) = 缺口僅剩 1.5 萬！ 根據「4% 法則」逆推，每月 1.5 萬的缺口，只需要準備約 450 萬元 的本金就夠了。

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📈 指數化投資：讓複利幫你打工 💸

目標變小了，那該怎麼達成？張教授建議放棄折磨人的「選股」，轉向指數型 ETF（如：VT、0050、S&P 500）。

• 越早開始越輕鬆： 25 歲開始，每月只需存 1,800 元（假設年化報酬 7%），65 歲就能達標。

• 50 歲也不嫌晚： 利用「72 法則」，如果能達到 8% 報酬率，每 9 年資產就能翻一倍！

• 別怕買在高點： 數據顯示，單筆投入（All-in）的勝率高達 2/3。市場創新高是常態，猶豫不決反而會錯過複利的起跑點。🚀

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🔍 真心話：優缺點大評比 ⚖️

雖然這套方法非常親民，但理財規劃必須追求完整。我們來看看這套計畫的優劣：

✅ 優點：

• 信心倍增： 將千萬門檻降至 450 萬，讓上班族更有執行意願，不再覺得退休是天方夜譚。

• 工具正確： 推薦低成本 ETF，避開個股「財報造假」或「選錯標的」的人為風險。

⚠️ 缺點與風險提示：

• 政策風險： 過於依賴勞保，若未來年金改革縮減給付，缺口會變大。

• 醫療與長照： 4 萬生活費僅夠日常開銷，建議額外規劃「實支實付醫療險」與「長照險」，才不會讓醫藥費吃掉本金。🏥

• 通膨怪獸： 未來的 4 萬元購買力會縮水，建議定期檢視投資計畫，適時微調。

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🎯 結語：退休是場長期實驗，現在就開始！

退休規劃不是富人的專利，而是「懂得規則」的人的福利。張教授的試算告訴我們，只要選對工具（ETF）、掌握紀律，即便是平凡的受薪階級，也能優雅退休。

你準備好開始你的退休計畫了嗎？💪

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#退休規劃 #理財投資 #ETF存股 #4%法則 #資產配置

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https://www.youtube.com/watch?v=L8BRA9WzdzA

[clec] 你的投資組合「超速」了嗎？用 Beta 值精準掌握退休進度

在 CLEC 的投資世界裡，我們常聽到 Beta 這個詞。對很多投資者來說，這像是一個深奧的金融名詞，其實可以視為一個與大盤相比較的風險係數。

什麼是 Beta？

簡單來說，Beta 就是你的資產相對於市場（NASDAQ 100 / QQQ）的連動程度：

• Beta = 1.0：市場漲 1%，你漲 1%；市場跌 1%，你跌 1%。

• Beta = 2.0：例如 00670L（正2），市場漲跌 1%，你放大成 2%。

• Beta = 0：例如現金或 00865B（美短債），市場怎麼崩，它都不為所動。

為什麼 Beta 1.0 是黃金標準？

如果你追求退休的「安心感」，Beta 1.0 的配置能讓你獲得市場的平均報酬（QQQ：年化約 14%），同時避免因槓桿過大（Beta 過高）而在空頭市場中被斷頭，或因過於保守（Beta 過低）而追不上通膨。

投資組合的加權計算

計算整個組合的 Beta，本質上就是加權平均。公式如下：

Portfolio Beta =Σ [ (資產金額／總金額) x 該資產 Beta )

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結語：活著比報酬率重要

長線投資最重要的不是去追求最高的報酬率，而是確保你的投資組合能夠「存活」。透過 Beta 計算，我們可以清楚知道自己是否承擔了過度的風險。

「有錢就買，打死不賣」，但前提是你的配置要對。