2025年4月27日 星期日

[投資]【貨幣戰爭新戰場?】解析CIPS:中國打造的人民幣國際高速公路,正挑戰美元霸權!


全球金融圈開始頻頻提到一個詞——CIPS(跨境銀行間支付系統)。在國際貨幣體系中正在悄悄發酵,甚至可能成為中美新一輪貨幣競爭的隱形戰場。

什麼是 CIPS?它會不會引發中美貨幣戰爭?


一、什麼是 CIPS?

CIPS(Cross-Border Interbank Payment System,跨境銀行間支付系統)是由中國人民銀行主導推動,
2015年正式上線的一套全球人民幣跨境支付清算系統

簡單來說,它就像一條專門用人民幣運作的國際金融高速公路
讓世界各地的銀行可以直接用人民幣收付款項
不用再透過美元或其他貨幣兜一圈,大大提升了效率與便利性。

CIPS 的幾個核心特色:

  • 全球聯通:目前已有超過1000家銀行直接或間接接入。

  • 降低成本:直接用人民幣結算,省下換匯手續費和時間。

  • 兼容 SWIFT 標準:用熟悉的國際訊息格式(MT 格式、ISO 20022),便於各國銀行接軌。

  • 兩種參與方式:可以是直接參與者(直接連線),也可以是間接參與者(透過別的銀行連線)。


二、CIPS 會引起中美貨幣戰爭嗎?

短期內不會直接引發戰爭,但會加劇競爭。

CIPS 本質上是一個「基礎設施」,目的是讓人民幣跨境支付更方便,
並沒有直接挑釁美元或美國的意圖。

但是從戰略層面來看,它確實動搖了美元在全球金融體系的獨大地位
如果越來越多國家和企業選擇用人民幣結算,
那麼美國過去透過美元支付系統(例如 SWIFT、CHIPS)施加經濟制裁的能力就會減弱。

長遠來看,美國可能會:

  • 對 CIPS 參與者施壓,限制某些國家加入。

  • 加強自己的金融基礎建設(例如推動美元數位化)。

  • 在地緣政治上更多利用金融制裁手段。


三、CIPS、SWIFT、CHIPS 比較

這三個系統常被提在一起,以下是一張簡單明瞭的比較表:

項目CIPSSWIFTCHIPS
全名Cross-Border Interbank Payment SystemSociety for Worldwide Interbank Financial TelecommunicationClearing House Interbank Payments System
主導國家中國比利時(但主要受美國影響)美國
功能人民幣跨境支付清算系統全球金融通信網路(只傳訊息,不清算)美元大額支付清算系統
貨幣人民幣 (CNY)各種貨幣(但以美元最主要)美元 (USD)
對象銀行之間的人民幣支付全球銀行之間傳遞支付指令美國境內與國際間美元支付清算
地緣政治風險較低(目前),但未來可能升高高(美國可以透過 SWIFT 施加制裁)很高(美國掌控)
設計理念支援人民幣國際化,降低對美元依賴促進全球金融通訊快速結算美元交易

四、總結

如果用比喻來形容:

  • SWIFT 是全球銀行之間發訊息的郵局

  • CHIPS 是美國清算美元大額支付的銀行。

  • CIPS 則是中國正在鋪設的人民幣國際高速公路

目前 CIPS 還無法完全取代美元主導的金融體系,但它已經成為中國推動人民幣國際化的重要一環,未來隨著地緣政治、能源交易(如中東石油以人民幣計價)等局勢演變,CIPS 的影響力只會越來越大

在全球貨幣競爭的版圖上,CIPS 絕對值得持續關注。

2025年4月25日 星期五

[投資] 運用正規式regular expression來擷取字串,使用Google試算表及Google finance 來擷取股價

儲存格內有下列字串 "00675L富邦台灣加權正2" ,如何運用google sheet 的公式 REGEXEXTRACT取出 “00675L” 的字串

Google 試算表中的公式如下:

=REGEXEXTRACT("00675L富邦台灣加權正2", "^[0-9A-Z]+")

再配合

=GoogleFinance("TPE:"&G6,"PRICE")     

簡單的解釋 "^[0-9A-Z]+" 

  • ^:這個符號表示要從文字的最前面開始找。
  • [0-9A-Z]:這個中括號 [] 裡面放的是你想找的字元種類。
  • 0-9 代表所有的數字(從 0 到 9)。
  • A-Z 代表所有大寫的英文字母(從 A 到 Z)。
  • 所以 [0-9A-Z] 就是指「任何一個數字或任何一個大寫英文字母」。
  • +:這個加號表示前面的「字元種類」可以出現一次或很多次。
所以合起來看,^[0-9A-Z]+ 的意思就是:從文字的最前面開始,抓取一個或多個連續出現的數字或大寫英文字母。

2025年4月24日 星期四

[投資] 0050 分割案通過了,小資族及散戶們若要入手,要留意些什麼?(0050 ETF Stock Split & Buy back)


 ​元大台灣50 ETF(0050)於2025年4月24日通過「1拆4」的分割案,贊成率達94.2%。 分割後每股價格將從約160元降至約40元,入手門檻從16萬元降至4萬多元。 預計6月11日至17日暫停交易,6月18日恢復交易 。​

  1. 降低投資門檻:​分割後單位價格降低,小資族更容易進場投資,增強了參與市場的機會 。​

  2. 提升市場流動性:​價格降低後,交易量可能增加,市場更活絡,對於短線交易者來說,更容易進行買賣 。​

  3. 吸引更多投資人:​股價變低後,小額投資人更容易買入,市場參與度可能提升 。​

  4. 費用率降低:​分割後,股價降低,吸引更多投資人。ETF基金規模也有望持續成長,進而降低整體的保管費、經理費 。​

⚠️ 分割的缺點與風險

  1. 溢價風險:​分割後,股價降低,吸引大量的資金進場,有可能產生股價溢價的風險。 假設0050「1拆4」後每股淨值為39.46元,此時若因追價買盤湧入,造成每股股價大於39.46元,就會形成溢價的情況產生。

  2. 交易暫停期間的流動性風險:​分割期間(6月11日至17日)暫停交易,可能影響投資人的流動性需求

  3. 心理誤解:​有些投資人可能會誤以為分割後的價格較便宜,進而大量買進,但其實ETF的價值並未改變 。​

🔍 結論

此次分割,剛好遇上美國川普的關稅戰,0050的股價快速下跌,從原本樂觀的 5 倍分割,到 4 倍分割的下限,若再繼續下跌,真的有可能來到3倍分割。還好股價稍微反彈上來,目前來看,應是落在4倍分割。

0050的分割降低了投資門檻,提升了市場流動性,對於小資族和定期定額投資者來說,是一個進場的好時機。然而,投資人應注意溢價風險和交易暫停期間的流動性風險,並避免因價格降低而產生的心理誤解。


參考網頁:

https://tw.stock.yahoo.com/news/0050-1%E6%8B%864-%E9%81%8E%E9%97%9C1%E5%BC%B5%E9%99%8D%E8%87%B34%E8%90%AC-%E6%96%B0%E8%82%A1%E5%83%B96-18%E9%96%8B%E8%B7%91-101802404.html

https://tw.stock.yahoo.com/news/%E4%B8%80%E5%BC%B5%E8%AE%8A4%E8%90%AC%EF%BC%810050%E6%8B%86%E8%82%A1%E8%B4%8A%E6%88%90%E7%8E%8794%E9%80%9A%E9%81%8E-611%E6%9A%AB%E5%81%9C%E4%BA%A4%E6%98%93-055921772.html

[投資] 黃金漲翻了,散戶們要列入資產配置嗎?(GOLD ETF)

目前市面上可納入配置的黃金ETF,如下所示:

00635U / 期元大S&P黃金

00708L / 期元大S&P黃金正2(槓桿型)

若不考慮槓桿型的ETF,可納入配置的,大概只有00635U或 直接買黃金現貨。那麼這幾年的黃金ETF,年化報酬如何呢?


從圖上可以看出,若最近這十年,資金放在黃金或放在股票,累積報酬率會差距相當大。
累積總報酬率分別是:

資料比較期間:2015/4/15~2025/4/24

00635U 89.57%

0050 227.15%

年輕人股票占比仍要大一些,黃金資產可視同現金儲備資產,勉強可抗通膨,若是要進行資產配置,佔比要斟酌考慮。

[投資] 中國若停止出口稀土(Rare Earth Elements,簡稱 REEs),會對美國及全球經濟造成什麼樣的影響?


先科普一下:

稀土(Rare Earth Elements,簡稱 REEs)是指一組在地殼中含量不算特別稀少,但因為分布分散、不容易集中開採與提煉的 17 種金屬元素。這些元素在化學性質上相似,具有獨特的磁性、光學與電性特徵,因此被廣泛應用於高科技產業。

稀土元素包括:

  • 15 個鑭系元素(從鑭 La 到鑥 Lu)

  • 加上 鈧 Sc釔 Y

常見用途:

  1. 電子產品:智慧型手機、平板電腦、電視螢幕、電池

  2. 新能源技術:風力發電機、電動車馬達(如用釹 Nd 做強磁)

  3. 軍事設備:雷達、導彈制導系統、潛艦用聲納

  4. 照明與光學:節能燈、雷射、光纖通信

  5. 石化催化劑:用於石油精煉過程

為什麼「稀土」很重要?

雖然它們不是非常稀有,但提煉成本高、對環境影響大,而且供應多數集中在少數國家(中國生產超過全球 70% 的稀土),因此具有 戰略資源 的地位,尤其在地緣政治與科技戰中備受關注。

如果中國停止出口稀土,對美國及全球經濟的影響可能會非常重大,特別是在高科技、軍事與綠能產業方面。以下是幾個主要影響層面:


🔧 1. 高科技產業鏈中斷

  • 手機、電腦、電視 等設備使用稀土製作螢幕、電池、磁鐵等核心零件。

  • 中國稀土停止出口將造成供應鏈斷裂,企業需要尋找其他來源,成本大幅上升。

  • 像 Apple、Tesla 等公司會受影響,產品價格可能上漲,推出時程可能延遲。


🔋 2. 新能源轉型受阻

  • 稀土是 電動車馬達(如釹磁鐵)、風力發電機高效能電池 的關鍵材料。

  • 對抗氣候變遷的全球能源轉型進度可能因此減緩,特別是歐洲和美國的綠能政策推動將遇到阻力。


🛡️ 3. 國防安全風險

  • 稀土被用於製造 戰機雷達、導彈導航、潛艦聲納、夜視鏡 等高階軍事裝備。

  • 美國國防部多年來高度依賴中國供應稀土,若供應中斷,將對軍事戰備造成風險。


💰 4. 價格飆升與通膨壓力

  • 稀土市場受消息敏感,出口禁令會引發價格大幅上漲,進一步推高電子產品、汽車等終端商品售價。

  • 若長期影響擴大,甚至可能拉高整體消費物價指數(CPI),造成全球通膨壓力。


🏭 5. 供應鏈重組與地緣政治變化

  • 各國(如美國、日本、澳洲)會加速發展本土稀土供應鏈,投資開採、回收與提煉技術。

  • 全球企業會重新評估供應風險,去中化(de-risking) 的趨勢會更明顯。

  • 國際政治關係可能因此更加緊張,特別是在中美對抗或科技封鎖背景下。

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