2024年7月26日星期五

[蕨心投資圖表] 年初至今，高股息ETF、市值型ETF報酬率比較（2023-12-29至2024-7-23）

圖片來源：https://www.moneydj.com/

006208 > 0050 > 00713 > 0056 > 00878

之前用 hk.finance 也有做過相似的比較，但發現 hk.finance 計算出來的報酬率是未含息的報酬。 moneydj.com 計算出來的報酬率是含息報酬，比較符合需要。

注意：圖表標的並非投資建議，投資應自付投資風險。

2024年7月25日星期四

[投資] 年輕小資族該選元大台灣五十（0050）還是富邦台五十（006208）？

認知一：股價高低、張數多少不是重點，重點是自己的淨資產會不會穩定增加。

認知二：小資族投資不需擇時，有錢就買，長期累積股票資產。

認知三：單筆投入比定期定額，長期來看複利效益更高。

有了以上的認知後，我們直接上圖：


單筆投入：100萬圖片來自：YP-Finance

單筆投入：300萬圖片來自：YP-Finance

以台股當中最受歡迎的2檔市值型0050（元大台灣50）和006208（富邦台50），兩者追蹤指數相同，但在除了管理費、股價不同之外，我們在投入資金的同時，應該還要有不同的考量，例如：總報酬、股息組成、稅務等等。

小資族變成資本家

對沒有時間研究股票的投資人來說，要參與市場獲得大盤報酬，直接買入市值型ETF是便利的選擇，以市場上最具規模的0050和006208來說，股息再投入的10年總報酬率分別為291.02%、298.79%。

也許最後終值只差一點點，但若單筆投入比較大的金額，就會有感了。人們對於微小的報酬率通常無感，但是投資指數型ETF大多都是長期投資的思維，微小的差距，在複利的效果下，會隨著時間放大，小資族以後也會變成資本家，選擇投資標的不可不慎。

ETF的費用率

0050與006208追蹤的都是臺灣50指數，對於長期投資或定期定額投資而言，管理費則是選擇越便宜越好，費用越低累積的投資報酬就越高。0050總管理費用為0.43% (含0.11 非管理費用)、006208總管理費用為0.25% (含0.10 非管理費用)。

稅率考量

目前ETF多有定期配發股利，而股利所得有8.5%抵減稅額，若是課稅級距在5%的小資族來說，不止能節稅還有機會退稅。

以今年來說006208的股息組成，來自股利所得佔比較高。小資族較有機會退稅。

免責聲明：文中所提之個股或ETF，並非任何投資建議，請審慎判斷評估，自負投資風險。

2024年7月20日星期六

如果您是個不會寫程式的人，以下這些網站可以幫助進行投資組合績效回效。

YP-Finance 應該是目前台灣市面可以找到資料最豐富的免費回測網站了，不但可以比較ETF的績效，定期定額單筆投資的比較、支援台美英投資組合的Portfolio Visualizer計算器、等等其他有趣的功能，只是部份功能需付費。
https://tool.yp-finance.com/stockcompare
MoneyCome.in 簡易使用，清楚明瞭的回測網站，只支援台股。
https://www.moneycome.in/tool/compound_interest_portfolio
元大ETF-AI 智能投資平台投資組合試算分析出來有各種數據可看，總報酬、MDD、Sharp Ratio、Sortino Ratio、有再平衡的功能，也算是個不錯的Portfolio Visualizer，只支援元大的ETF。
https://www.yuanta-etfadvisor.com/calculator/
英文版 Portfolio Visualizer 正版的Portfolio Visualizer 可進行資產配置分析、多因子投資組合分析、蒙地卡羅模擬、資產配置最佳化、效率前緣圖等等。可惜不支援台股。
https://www.portfoliovisualizer.com/analysis

需要注意的是，過去的績效不代表未來的表現，股價每分每秒都會變化，因此回測結果只能作為參考，而不是保證未來收益。

重點是，你的投資策略是什麼？適合你的資產配置什麼？

2024年7月12日星期五

[教學] chatGPT 梅花座隨機座位表

好久沒有寫這類的文章，因為有 chatGPT，所以動手試了一下，發現效果非常驚人。

通常這樣的座位安排，蠻適合拿來考試使用。有興趣的人不妨試試看，是否能指揮 chatGPT 做出下圖的隨機座位表。

2024年7月1日星期一

情況1：第一次質押

擔保品市值：100萬利息：2083元／每月

借款金額（3成）：30萬

維持率：100／30 x 100% = 333.33%

最大借款金額（6成）：60萬

最低維持率：100／60 x 100% = 166.67%

333 〉166.67 所以安全

若擔保品市值下跌 -50%

維持率：50／30 x 100% = 166.67% （需提高維持率才安全）

情況2：第二次質押

借款金額（提高到4成）：再借 10萬再質押利息：2292元／每月

維持率： 110／40 x 100% = 270%

若擔保品市值下跌 -50%

維持率：55／30 x 100% = 183.33% （安全）

★ ★ ★ 股票質押工具，有較高的風險，投資人應審慎評估風險。

股票質押維持率計算器

股票市值 (NTD)：
借款金額 (NTD)：
借款年利率（%）：

[投資] 關於景氣燈號與建立股票部位

景氣對策信號與台股連動高。景氣對策信號燈由國發會發佈，是用來推測未來景氣的一種方式，其由九種經濟指標組成，分別為：

1 貨幣總計數 M1B
2 股價指數
3 工業生產指數
4 工業及服務業加班工時
5 海關出口值
6 機械及電機設備進口值
7 製造業銷售量指數
8 製造業營業氣候測驗點
9 批發、零售及餐飲業營業額變動率

燈號含義：

1. 紅燈：38 ～ 45 分，景氣過熱。

2. 黃紅燈：32 ～ 37 分，景氣活絡。

3. 綠燈：23 ～ 31 分，景氣穩定。

4. 黃藍燈：17 ～ 22 分，景氣欠佳。

5. 藍燈：9 ～ 16，景氣低迷。

Q. 依據景氣燈號來建立資產是否是一個可行的策略？

根據景氣燈號來制定投資策略有其可行性，但需要考慮以下幾點：

1 及時性與準確性：景氣燈號是基於歷史數據計算的，可能存在一定的滯後性。在快速變化的市場環境中，這可能會影響投資決策的及時性和準確性。

2 多元化投資：依據單一指標來決定投資策略風險較大。投資者應該結合其他經濟指標、市場分析和個人投資目標來做出決策，以實現資產的多元化和風險分散。

3 長期 vs 短期：景氣燈號可能對長期投資者更有價值，因為它反映的是經濟的整體趨勢。然而，短期投資者可能需要更多即時和具體的市場數據來做出決策。

4 經濟循環：經濟是周期性的，景氣燈號的變化反映了經濟周期的不同階段。投資者可以根據不同的經濟周期階段調整投資組合，例如在經濟繁榮期增加風險資產，在經濟衰退期減少風險資產。

總結來說，依據景氣燈號來建立資產配置策略是可行的，但需要結合其他因素，並且保持靈活性和多元化，以應對市場的變化和不確定性。

2024年6月23日星期日

[投資] 台灣加權指數波動率退休提領回測計算器（1994-2023）

利用台灣股市的波動率，來進行退休提領的回測。回測時間1994-2023年，這期間經歷如下重大事件：

1995 年中共試射飛彈 -27.40%

1998 年亞洲金融風暴 -21.60%

2000 年網路泡沫化 -43.90%

2002 年 SARS 疫情 -19.80%

2007 年次級房貸 -46.00%

2011 年美債危機 -21.20%

2018 年中美貿易戰 -8.60%

2020 年 Covid - 19 疫情 22.80% (下跌又快速回升)

2022 烏俄戰爭、通膨、升息 -22.40%

提領若能通過這些考驗，相信一定能更安穩的退休。

結果

1. 大家可能要失望了，因為一般坊間所說的 4%提領，最後仍是會破產。

2. 在熊市來臨時，減少提領率是一個必要的方法。

3. 安全的提領率大約是 2.5%-3.5%之間。提領率太高股票會減損太多。

4. 若資產有年開銷支出的 45倍以上，應該可以安穩渡過危機。

5. 若股票資產相對較高，可以考慮用質押方式來提領，最後資產會更高。

2024年6月22日星期六

[投資] 一個大學畢業25歲，幸運考上教職的年輕人，如何使用本站的 AI計算機-穩健積極型

起始薪資（薪俸190起薪，扣除保險退撫費）：約42,000元

申請信用卡，開始累積自己的信用，一段時間之後，開始向銀行申請信用貸款（年限7年），可申請額度如下計算器。

第1個7年，將所貸金額全數單筆投入指數型基金，歷史年化報酬10%，7年間繼續工作還信貸。每月仍將薪水的一半投入。

7年後薪資（薪俸260起薪，扣除保險退撫費）：約50,000元

第2個7年，有房屋頭期款之後，可以選擇購屋，運用寛限期不還本金，只繳利息，或繼續第2次的信用貸款，在薪資增加的情形下，可以借更多的額度。

7年後薪資（薪俸370起薪，扣除保險退撫費）：約60,000元

第3個7年間，應可繳清房貸，房屋增值，可以再扺押銀行，繼續增貸投入股市。

第4個7年間，透過資產配置，資產應可達所得33倍到50倍之間，即可財富自由FIRE。

公務人員及教師薪資成長不快，透過適當投資可以更快達到財富自由。若要增加曝險，也可以持有部份槓桿型ETF，可以增加報酬，但也會增加風險，但年輕人應該可以承擔更大的風險。

信貸額度計算器

月收入：

信貸房貸計算器

貸款金額 (NTD)
年利率 (%)
貸款年限 (年)

投資財富計算器(定期定額)

貸款與房價計算器

每月薪資：

財富自由（FIRE）計算器

輸入月支出（元）：

財富自由對照表

月支出（萬元）	財富自由數字（萬元）

2024年6月18日星期二

[保險] 保險的保單採脫退率無解約金設計？政府的勞工保險年金也是嗎？

“脫退率無解約金”通常是指保險產品或計劃中設計的一種特性，即在特定情況下，投保人提前終止保單時，不需要支付解約金。這種設計旨在提高保單的靈活性和吸引力，讓投保人更容易接受和維持保單。

具體來說，“脫退率無解約金”可能包含以下幾種情況：

免除解約金的條件：保單可能設計了一些特定的條件，在這些條件下，投保人可以提前終止保單而無需支付解約金。例如，保單持有一定年限後，可以無解約金提前終止。
特定期限內無解約金：某些保單可能在投保的初始階段（例如前幾年）設有解約金，但在經過一定時間後（例如持有超過10年），就可以無解約金提前終止。
特殊情況下的無解約金：在某些特殊情況下，例如投保人遇到重大財務困難、疾病或其他不可抗力事件，保險公司可能會允許投保人無解約金提前終止保單。

這種設計的優點包括：

提升客戶滿意度：讓客戶感到保單更具靈活性，不會因提前解約而受到經濟損失的懲罰。
增加產品吸引力：可以吸引更多的客戶購買和持有保單，特別是那些對長期鎖定資金有顧慮的客戶。
降低脫退率：通過提供靈活的解約選擇，可以減少因解約金而被迫持有不滿意保單的情況，從而降低非自願脫退率。

然而，保險公司在設計這種產品時，也需要謹慎考慮可能的財務影響，並確保公司能夠承受提前解約所帶來的現金流壓力。

有些健康險會有無解約金的設計，也就是保單沒有價值準備金。保單沒有解約金、保單無法貸款、減額繳清、保險借貸等等。但也是有優點，就是保費會相對比較便宜，等於是把在保險期間，無法繳完費用的錢，用在繳費期滿的人的身上，不需使用保單價值準備金，保險公司真是聰明呀！

從另一個角度來看，我們現在的勞保是否也算是一種另類的無解約金設計的保險，勞保在申請年金時的一次請領條件，有如下三項：

一、參與勞保年資合計滿15年、年滿55歲退職；

二、在同一投保單位參加勞保的年資合計滿25年退職者；

三、投保勞保年資合計滿25年，年滿50歲退職者。

若未達以上這三項無法請領勞保年金，只能退而求其次，續保國民年金，但試算後金額相差頗大。

若退休只是寄望政府的勞保年金，不如在可以工作的時候，儘量積累財富，也能照顧自己晚年及家庭，對國家社會都有幫助。

2024年6月17日星期一

複利現值表

初始金額（本金）:
利率範圍開始（%）:
利率範圍結束（%）:
時間:
計算頻率:

期數

2024年6月15日星期六

複利終值表

初始金額（本金）:
利率範圍開始（%）:
利率範圍結束（%）:
時間:
計算頻率:

期數

[ChatGPT] 使用 ChatGPT 產生複利現值表 (Compound Interest Table)

ME:
生成一個可以嵌入網頁的程式，包含4個欄位及一個產生表格的按鈕，

初始金額（本金）

利率開始（%）

利率結束（%）

時間（年或月）使用下拉式選單

按下產生表格之後，就可以顯示複利終值表的表格

並增加表格顏色，增加易讀性。

產生程式如下：

<!DOCTYPE html>
<html lang="en">
<head>
<meta charset="UTF-8">
<meta name="viewport" content="width=device-width, initial-scale=1.0">
<title>複利終值表</title>
<style>
body {
font-family: Arial, sans-serif;
}
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
margin-top: 20px;
}
table, th, td {
border: 1px solid black;
}
th, td {
padding: 10px;
text-align: center;
}
th {
background-color: #4CAF50;
color: white;
}
tr:nth-child(odd) {
background-color: #f2f2f2;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #ffffff;
}
.input-container {
margin-bottom: 20px;
}
.input-container label {
margin-right: 10px;
}
button {
margin-top: 10px;
padding: 10px 20px;
background-color: #4CAF50;
color: white;
border: none;
cursor: pointer;
}
button:hover {
background-color: #45a049;
}
</style>
</head>
<body>
<h1>複利終值表</h1>
<div class="input-container">
<label for="principal">初始金額（本金）:</label>
<input type="number" id="principal" value="1000"><br>
<label for="rateStart">利率範圍開始（%）:</label>
<input type="number" id="rateStart" value="5" step="0.01"><br>
<label for="rateEnd">利率範圍結束（%）:</label>
<input type="number" id="rateEnd" value="15" step="0.01"><br>
<label for="time">時間:</label>
<input type="number" id="time" value="10"><br>
<label for="frequency">計算頻率:</label>
<select id="frequency">
<option value="year">年</option>
<option value="month">月</option>
</select><br>
<button onclick="generateTable()">產生表格</button>
</div>
<table id="fvTable">
<thead>
<tr id="tableHeader">
<th>期數</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
</tbody>
</table>

<script>
function generateTable() {
const principal = parseFloat(document.getElementById('principal').value);
const rateStart = parseFloat(document.getElementById('rateStart').value) / 100;
const rateEnd = parseFloat(document.getElementById('rateEnd').value) / 100;
const time = parseInt(document.getElementById('time').value);
const frequency = document.getElementById('frequency').value;

const table = document.getElementById('fvTable');
const thead = table.querySelector('thead tr');
const tbody = table.querySelector('tbody');
tbody.innerHTML = '';

// 清除之前的表頭
while (thead.firstChild) {
thead.removeChild(thead.firstChild);
}

// 生成新的表頭
const thPeriod = document.createElement('th');
thPeriod.textContent = '期數';
thead.appendChild(thPeriod);

const rateRange = [];
for (let rate = rateStart; rate <= rateEnd; rate += 0.01) {
rateRange.push(rate);
const th = document.createElement('th');
th.textContent = `${(rate * 100).toFixed(2)}%`;
thead.appendChild(th);
}

let periods;
let compoundRate;
if (frequency === 'year') {
periods = time;
compoundRate = 1;
} else {
periods = time * 12;
compoundRate = 12;
}

// 生成表格內容
for (let n = 1; n <= periods; n++) {
const tr = document.createElement('tr');
const tdPeriod = document.createElement('td');
tdPeriod.textContent = n;
tr.appendChild(tdPeriod);

rateRange.forEach(rate => {
const td = document.createElement('td');
const fv = principal * Math.pow(1 + rate / compoundRate, n * compoundRate);
td.textContent = fv.toFixed(2);
tr.appendChild(td);
});

tbody.appendChild(tr);
}
}
</script>
</body>
</html>

複利終值表

初始金額（本金）:
利率範圍開始（%）:
利率範圍結束（%）:
時間:
計算頻率:

期數

訂閱：文章 (Atom)

網頁

2024年7月26日 星期五

2024年7月25日 星期四

認知一：股價高低、張數多少不是重點，重點是自己的淨資產會不會穩定增加。

認知二：小資族投資不需擇時，有錢就買，長期累積股票資產。

認知三：單筆投入比定期定額，長期來看複利效益更高。

小資族變成資本家

ETF的費用率

稅率考量

免責聲明：文中所提之個股或ETF，並非任何投資建議，請審慎判斷評估，自負投資風險。

2024年7月20日 星期六

如果您是個不會寫程式的人，以下這些網站可以幫助進行投資組合績效回效。

重點是，你的投資策略是什麼？適合你的資產配置什麼？

2024年7月12日 星期五

2024年7月1日 星期一

情況1：第一次質押

情況2：第二次質押

股票質押維持率計算器

2024年6月23日 星期日

2024年6月22日 星期六

信貸額度計算器

信貸房貸計算器

投資財富計算器(定期定額)

貸款與房價計算器

財富自由（FIRE）計算器

財富自由對照表

2024年6月18日 星期二

2024年6月17日 星期一

複利現值表

2024年6月15日 星期六

複利終值表

複利終值表

熱門文章

2024年7月26日星期五

2024年7月25日星期四

2024年7月20日星期六

2024年7月12日星期五

2024年7月1日星期一

2024年6月23日星期日

2024年6月22日星期六

2024年6月18日星期二

2024年6月17日星期一

2024年6月15日星期六