2024年12月10日 星期二

[投資] 依景氣燈號投資的優缺點為何?

依景氣燈號投資是一種根據經濟景氣循環(例如台灣的景氣對策信號)來決定投資策略的方法。以下是其優點與缺點:


優點

  1. 宏觀指標指引
    景氣燈號提供清晰的經濟走勢訊號,有助於投資者掌握大方向,避免因短期市場波動而過度操作。

  2. 減少情緒干擾
    根據景氣燈號調整投資組合有助於避免因市場恐慌或過度樂觀而做出錯誤決策。

  3. 策略性配置資產
    在景氣燈號為「低迷」時可能減碼風險資產(如股票)而轉向債券或現金;在「繁榮」時則可能加碼股票,達到趨勢投資效果。

  4. 長期績效潛力
    若燈號準確,依此調整資產配置可提高投資組合的風險調整後報酬率。


缺點

  1. 時效性問題
    景氣燈號通常是落後指標,可能反映的是已發生的經濟狀況,而非即將發生的變化,導致投資者錯過市場轉折點。

  2. 過度依賴單一指標
    景氣燈號無法涵蓋所有影響市場的因素,例如地緣政治風險、突發性事件等。依賴單一指標可能導致決策偏差。

  3. 執行上的挑戰
    市場可能在景氣低迷時出現反彈(例如「低迷燈號」時的股市觸底反彈),導致投資者過早退出或錯過重要機會。

  4. 反市場直覺
    在景氣低迷時買入、在景氣繁榮時賣出的「反市場直覺」策略,可能需要極高的耐心與紀律。

  5. 指標過於簡化
    景氣燈號基於統計資料,有時無法完整呈現複雜的經濟動態,可能低估或高估某些風險。


投資建議

  • 輔助工具:將景氣燈號作為資產配置的輔助工具,而非單一決策依據。
  • 搭配其他指標:整合領先指標(例如PMI、消費者信心指數)及其他分析方法,以提高決策精準度。
  • 耐心與紀律:了解景氣燈號的時滯性,並做好長期投資規劃,避免因短期波動影響情緒。

我們將台灣加權報酬指數與景氣燈號及分數放在同一張圖上,就可以看出優缺點為何,如下圖:


以投資尺度是30年來看,最好的機會有兩個,一個是30年前,另一個是現在。

2024年12月9日 星期一

[投資] 高股息ETF會影響年輕人財富的增長嗎?

 

高股息ETF是否會影響年輕人財富的增長,主要取決於投資的目標與策略。以下是一些觀點與考量:

優點:

  1. 穩定現金流
    高股息ETF提供穩定的股息收益,對於需要定期現金流的人(例如退休人士)非常吸引。但年輕人通常不需要即時的現金流,這些股息可能會降低再投資的效率。

  2. 相對穩定性
    高股息ETF通常投資於成熟的公司,這些公司的業務波動較小,股價也相對穩定。如果年輕投資者對風險承受度有限,這可能是穩定資產的一部分。

潛在缺點:

  1. 影響複利增長
    年輕投資者的最大優勢是時間。如果選擇高股息ETF而非增長型資產,可能錯失資本快速增值的機會。成長型公司通常將利潤再投資於業務擴展,而不是分紅,這往往能帶來更高的長期回報。

  2. 稅務負擔
    高股息的分配會產生股息所得稅,可能降低實際收益。年輕投資者若不需要股息,將其再投資於低分紅或不分紅的資產可能更有效率。

  3. 低增長潛力
    高股息股票通常來自成熟行業,增長空間有限。年輕人應考慮將更多資金配置於高增長型資產,例如科技或新興市場,來最大化資本回報。

建議:

  1. 結合成長型與收益型投資
    如果你希望兼顧穩定與增長,可將部分資產配置於高股息ETF,另一部分投資於成長型ETF,如科技、創新相關的ETF。

  2. 股息再投資
    若選擇高股息ETF,務必將股息再投資,而不是將其提領出來消費,這樣可以放大複利效果。

  3. 根據年齡調整資產配置
    在年輕時期,將更多資金投入於成長型資產,隨著年齡增長,逐步增加高股息ETF的比例,以平衡穩定性與增長性。

簡而言之,高股息ETF對年輕人的財富增長可能會有一定限制,但透過適當的資產配置與再投資策略,可以平衡其穩定性與增長潛力的優缺點。


市場觀察

目前市場上許多高股息ETF成立的時間並不長,所以還是需要一段時間的考驗,整理如下表(計算皆包含股息再投資):

資料來源:YP-Finance


資料來源:YP-Finance

從表中可以看出,成立時間越久之後,年化報酬會收歛比較穩定的數值。若從2007年開始比較0050及0056的年化報酬,可以看出市值型的報酬的確較高,年輕人若要使用高股息來進行理財,其實是比較不適合的。

另外,2022年、2023年發行了相當多的高股息ETF,年化報酬都很嚇人,但是,時間一久,就會像0056一樣,猜測應該都會慢慢收歛報酬率到10%以下。

2024年12月6日 星期五

[股市] 蕨心股市看板 版本v1.0發布(FernHeart Stock Board)(創用CC授權 CC BY-ND 4.0,歡迎轉載.請註明作者及出處)

軟體版本名稱:蕨心股市看板 v1.0 (FernHeart Stock Board)

1. 檔案功能說明

(1) 本檔為試算表格式檔案、可使用 Microsoft Excel 或 Google 試算表 開啟,股市開盤即會自行更新股價內容(非即時更新)。 

(2) 可自行修改股票代號,自訂屬於自己的股市看板,自由度高,可量身打造資產配置。

2. 版權說明

   採用創用CC授權 CC BY-ND 4.0,歡迎轉載.請註明作者及出處。

3. 檔案開啟畫面



4. 檔案下載連結

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1MZRGHolnSCDBsuW5WWjJLgey1n-2K5m4/edit?usp=sharing&ouid=109257417436887223307&rtpof=true&sd=true


蕨心股市看板已獲得CC BY-NC-ND 4.0許可© 2 透過 蕨心FernHeart 

2024年12月3日 星期二

ASUS 筆記型電腦 X515E 無法開機


按電源啟動,但連ASUS的開頭畫面都看不到,但確定電池是充飽的狀態。

解法方法:

1. 移除變壓器電源。

2. 長按右上角 [電源鍵] 10-15秒,筆電即可開機成功。

應是系統更新後造成的。

[投資] 如何了解台灣股市集保股權分散情況(個股或ETF持股/單位數分級或占集保庫存數比例)

從集保股權的分散情況就可以了解,如下表所示:

從持股人數來看,持有高股息的人數仍是相當高,從表中可以看出超過百萬,持有市值型的人仍是少數。散戶持有ETF在5000股以下者,佔集保庫存比例也較少。


舉一個國外的例子:

代號:SPHD (Invesco標普500高股利低波動ETF) 2012 年發行,ETF規模為 3,653(百萬美元)
代號:VOO  (Vanguard標普500指數ETF) 2010 年發行,ETF規模為1,300,000(百萬美元) 

台灣一窩蜂追求高股息的現象,實在需要好好思考一下。

2024年11月20日 星期三

[投資] 台灣年輕人都買個股?還是ETF?買台積電的比例有多少呢?(Young Investors in Taiwan Stock Market)





首先,年輕人投資開戶人數逐年增加,這也是預期可以想見的。在20~29歲的年輕投資人中,男性人數大於女性4%;但在全體投資人中,反而女性人數大於男性4%。這個現象也蠻有趣的。

再來我們可以看到,在年輕人的股票庫存中,個股佔比82.8%,ETF只佔17%。所以可以想見年輕人都想當股神股后,對於被動型的ETF似乎看不上眼,同時對於自己的選股能力非常有自信,並且期望能打敗大盤!?

在台灣全體投資人的股票庫存中,ETF更是只佔 9.5%。另外,在全體投資人中,只有 38% 的人有投資 ETF。大多數人還是都投資個股居多。但年輕投資人有投資 ETF的,佔比 62%,可見年輕人比較能接受 ETF的概念,也願意去投資。

台灣年輕人只有17%有投資台積電,比例上也不是特別高。

最後大家也可以看看,自己的股票庫存市值是在中位數上或下呢?全體投資人庫存市值中位數是38萬元,平均庫存市值是170萬元。(平均數與中位數差異大,應該是因為極端值的原因) 

期望所有人都要躺在指數的道路上耍廢,這大概是個不可能的任務吧!


圖片資料來源:

台灣證券市場投資人分析

https://www.tdcc.com.tw/portal/zh/subjectAnalyze/content/4028c0b3916eb45501917cc7c006004d

2024年11月19日 星期二

[google finance] 如何用Google Finance 函數模擬0050台灣五十或taiex股市波動率?

1. 0050 或台股大盤的歷史波動率

根據過去數據,台灣50的年度歷史波動率(以日收盤價計算)大致在 15% 至 25% 之間波動。在市場劇烈波動期間,例如金融危機或疫情,波動率可能升至 30% 以上
  • 正常市場狀況:15%-20%
  • 高波動市場狀況:25%-30%

2. Google Finance 常態分佈函式 NORMINV

接著我們利用 Google 試算表中,輸入以下函數便可以模擬出歷史波動率。

    =NORMINV(RAND(),10%,25%)

  • 10% 表示 0050 的年化報酬
  • 25% 表示 0050 的波動率
我們來模擬 40年的資料如下圖:



最後一列是這40筆資料的幾何平均數(Geometric Mean),表示資料模擬的過程與目前0050年化報酬大致相近。

從資料中也可以看出,這些模擬資料與目前 0050 的年波動還蠻像的,大約 3-5年就會有一個比較大的負向波動,最大可以來到 -53%,這個就像是系統性的風險,畢竟模擬 40年,能遇到一次可說是必然的結果。投資人要有警覺,不過也不要因為要避開這樣的風險而離開市場。


利用這樣的資料,我們可以來模擬提領的結果。

2024年11月13日 星期三

[投資] 標普500指數未來十年的年化報酬僅只有 3%~關於高盛的報告

未來十年美股預期表現低於歷史均值:

高盛這份報告預測顯示,S&P 500 指數在 2024-2034 年間的年化名義總回報為 3%,實質回報約為 1%,這處於自 1930 年以來第 7 個百分位,顯示低於正常水平的未來表現​。
市場高度集中是預測低回報的主要原因之一。若排除該變數,預測回報將提高約 4 個百分點,達到 7%​。

市場集中度與長期回報的負面關係:

目前美股市場的集中度接近百年來最高水平,少數幾家公司主導了市場表現​。這樣的結構意味著未來可能會有較高的波動性和較低的回報率,因為市場風險集中在少數幾家公司的表現上。


與其他資產的競爭:在年化回報僅為 3% 的背景下,美股在未來十年可能會落後於其他資產,如美國 10 年期國債(當前收益率約 4%)。報告顯示,未來美股回報低於債券的機率為 72%,而低於通膨的機率為 33%​。

未來資產配置建議

分散投資:考慮增加對非美股資產的配置,如債券和其他全球市場,以減少市場集中度和高估值帶來的風險。

重視固定收益資產:目前的高收益債券和國債可能成為穩定的投資選擇,特別是在預期回報較低的股市環境下。

監控經濟環境:根據報告,經濟衰退的頻率和市場利率變化將影響未來的股市回報。資產配置應保持靈活,以適應未來可能出現的經濟波動。

過去十年中,標普 500 指數的年化總報酬率為 13%(第58百分位),台股的0050元大台灣50,過去十年的年化更是來到15%。從報告中指出,未來十年內,等權重的 S&P 500 指數可能優於傳統市值加權指數。這個部份還是要再觀察。

這份報告提醒目前投資人要留意,目前股市估值過高及市值集中在某幾間大型的科技公司的現象。但一般投資人也不需太恐慌。市場永遠不缺利空,可以說每一年都有,我們所能做的就是堅持自己的投資理念,穩定的複利再投入,讓自己的資產長大。

資料來源:

https://www.gspublishing.com/content/research/en/reports/2024/10/18/29e68989-0d2c-4960-bd4b-010a101f711e.html

https://www.gspublishing.com/content/research/en/reports/2024/10/18/29e68989-0d2c-4960-bd4b-010a101f711e.pdf

2024年11月7日 星期四

[投資] 在資產配置中,如何將現金部位做更有效的運用?

在開始這個主題之前,應該要有一些說明及條件,這裡先不考慮是否有工作?是否有其他收入來源?或是是否退休?純粹就是討論如何增加現金的回報。

在資產配置中,現金部位更有效地運用,可以增加潛在收益或提高流動性。但也要考慮現金是無風險,不能為了提高報酬,而讓現金承受高風險,

以下是一些策略:

  1. 高收益存款或貨幣市場基金:將現金存入高利率的定期存款或投資於貨幣市場基金,這能提供一定的利息收入,同時保持良好的流動性。

  2. 短期債券基金:選擇投資短期國債或投資等級企業債券基金,以取得比現金更高的回報,且風險較低。例如:某些美國的短期債券基金。除了匯兌風險,美債可說是無風險標的。

  3. 超短期投資工具:考慮購買超短期票券,例如:短期存單,這類工具可提供更高的收益,同時保有流動性。

  4. 分批進場策略:將現金部位分批進場到市場中,根據市場情況進行平均成本法投資(DCA),這樣在市場回調時能取得更好的成本基礎。但是投入市場會讓現金部位承受風險,考慮標的應該注意波動性。

  5. 高利率帳戶:利用高利率的網路銀行儲蓄帳戶,這樣既能保持現金的靈活性,又能獲得較高的利息收入。

這樣做能夠在保持安全性和流動性的前提下,提高現金部位的回報。若網友們,有其他的想法,也可以在留言區中回覆。

2024年11月3日 星期日

[投資] 在資產配置的組合中,到底需不需要配置債券?

在資產配置中是否需要配置債券,取決於您的風險承受度、投資目標、年齡及投資時限。以下是幾個在決定是否加入債券時的考量因素:

  1. 分散風險:債券通常被視為防禦型資產,因其波動性相對較低。當股票市場波動較大時,債券的穩定性能夠在一定程度上緩衝整體組合的風險,平衡收益。

  2. 降低波動性:債券的價格波動通常比股票小,因此在投資組合中配置一定比例的債券,可以讓整體投資組合波動性下降,特別是對於接近退休的投資者,穩定的現金流和較低的波動性更有吸引力。

  3. 提供穩定的現金流:債券(尤其是國債或高信用評級的公司債)可提供相對穩定的利息收入,適合希望有穩定現金流的投資者。

  4. 通脹與利率敏感度:債券市場會受到利率波動的影響。當利率上升時,債券價格往往下跌,尤其是長期債券。因此,如果投資環境利率偏高,可能會影響債券的表現。在這樣的環境中,一些投資者會選擇短期債券或收益更高的資產。

  5. 年齡與投資期限:隨著年齡增長,投資組合逐漸從高風險股票轉向債券等穩定資產,是一種常見策略(例如“年齡加減法則”)。年輕投資者通常可以承受較高的波動性,債券的配置可能較低,而年長投資者則往往需要更多穩定的收益。

配置債券可以在資產配置中提供平衡和穩定性,特別是在波動較大的市場環境中。對於年輕投資者來說,債券的配置可能可以相對較低,但仍然是一種有效的資產分散工具;而對於接近退休或風險承受度較低的投資者而言,債券可能是投資組合的重要一部分。

但在實際資產配置的過程中,要了解債券的配置不是完全為了資本利得,而是為了降低波動性,或是取代等同現金的部位。債券平常的價格波動不會太大,不像股票那麼刺激。一定要對債券配置的認知足夠才能抱得住。

在多頭時,股票飛漲,但債券或現金,可能是不漲反跌(現金放久會貶值),至於到底要不要用債券來做為資產配置的一環,其實就還是看你的需求及選擇。若希望配置債券,股債平衡也許就是一個必要的策略及選擇。

提供一張回測圖片,回測時間 2008/12/01~2024/11/01

標的:0050、0056、SPY、BIL、BND

各資產報酬率:

(BIL)SPDR彭博1-3月美國國債... (15.15%)
(BND)Vanguard總體債券市場... (49.05%)
(SPY)SPDR標普500指數ETF (841.29%)
(0050)元大台灣50 (858.40%)
(TLT)iShares 20年期以上美債... (29.91%)

圖片來源:https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0009.xdjhtm?etfid=BIL



2024年11月2日 星期六

[google finance] 在Google 試算表Sheets 使用 importxml importhtml importdata importfeed 等函式、 要求數量大,資料載入速度變慢,要如何解決?

 

在 Google Sheets 中使用 IMPORTXMLIMPORTHTMLIMPORTDATA、和 IMPORTFEED 等函數時,確實可能因為資料量大而導致載入速度變慢。這是因為這些函數需要從網路抓取大量數據並解析,導致計算速度受到影響。以下是幾個可能的解決方案:

  1. 減少使用頻率

    • 將公式的使用頻率降至最低。例如,將較不重要或更新頻率低的數據分開存放在其他工作表中,並使用 IMPORTRANGE 將資料導入主表單。這樣可以減少實時抓取的次數。
  2. 使用 Google Apps Script

    • 自訂 Google Apps Script,可以透過自動化抓取資料並定期更新,而不是每次重新計算時都進行抓取。比如,設定一個排程讓資料在一天更新幾次而非實時更新,這樣可以減輕運算負擔。
  3. 限制資料範圍

    • IMPORTHTMLIMPORTXML 可設定特定的 XPath 或 CSS 選擇器,僅抓取所需欄位或行數的資料。確保只抓取重要資訊,避免過多無用的資料進入 Google Sheets。
  4. 改用 API

    • 若資料來源提供 API,可以考慮使用 API 抓取特定資料,並在 Apps Script 中將資料寫入表單。這通常比 IMPORT 函數更快、更靈活,且能確保只抓取所需的關鍵數據。
  5. 控制重新計算的觸發條件

    • 在公式前加入條件限制,比如利用 IFERRORIF 等函數設置條件,讓公式在特定情況下才運行,避免不必要的重新抓取。
  6. 分段存取並使用 Cache

    • 將龐大的資料分段存取,並儲存至 Google Sheets 本身或透過 Apps Script 進行快取處理。這樣一來,只有在資料過期或需要更新時才重新抓取,可以節省時間。

[投資] 房子是負債還是資產?(Is a house a liability or an asset?)


房子可以同時是資產也可以是負債,這取決於它的用途和現金流的情況:

  1. 資產:當房子能夠產生現金流,例如用來出租並獲得租金收益,或隨著時間增值,成為具有市場價值的資產時,它就可以視為資產。這樣的房子即使有貸款,租金收入還能抵銷部分或全部的支出,甚至帶來額外收入。

  2. 負債:如果房子主要用作自住,則可能成為負債。自住房屋並不產生現金流,而需要持續支付房貸利息、維修保養費用、稅金等開銷。這些支出讓房子成為消耗資金的負擔,尤其在資產價格不穩定或下降時更顯現風險。

如何決定房子的性質

中性的角度來說,房子是資產還是負債,取決於現金流量。當現金流為正,即收入大於支出,則傾向於視為資產;反之,當支出大於收入時,則可能傾向於負債。


新青安房貸對年輕人來說是好事還是壞事?

新青安房貸對年輕人來說,可以用便宜的金融工具來開槓桿,這是好事。但讓人怕的是,有人會過度高估自己的還款能力,以為過寬限期之後,房子增值,就可以順利償還。

給家人一個安穩的家是無可取代的。年輕應該增加自己的人力資本。有穩定且能增加的收入來支應房貸支出。總結來說,新青安房貸對年輕人是一項幫助,但需要審慎評估自身財務狀況和未來生活計劃,以確保不會因房貸而增加過多的經濟壓力或生活限制。

2024年10月26日 星期六

[投資] 關於投資,是指數投資好?還是我自己喜歡就好?

巴菲特也認同一般人用標普500來進行指數化投資,但他自己為了獲得更好的報酬,而進行個股投資,這是大家都認知的事實。

選擇指數投資還是根據個人偏好選股,取決於你的投資目標、風險承受度和對市場的理解。以下我們來分析一下:

1. 指數投資
指數投資,如買入大盤指數 ETF(例如 S&P 500 或台灣加權指數0050、006208),適合希望長期增值但不想投入過多時間進行個別股票研究的投資者。指數投資的好處包括:

  • 風險分散:指數涵蓋了多隻股票,單一公司風險較低。
  • 成本低:被動管理的 ETF 費用率一般低於主動管理基金。
  • 歷史表現穩定:長期來看,大盤指數一般呈上升趨勢,因此有較高機會獲得平均市場回報。

2. 根據個人偏好選股
如果你有足夠的時間和意願深入研究個別公司,可以選擇自己挑選股票。這種方式可能帶來更高的報酬,但也伴隨更高的風險。這類投資適合對某些產業或公司有特別見解的投資者。自選股票的好處包括:

  • 靈活性:可以隨時調整投資組合,抓住個別機會。
  • 潛在回報高:透過深入研究、選對成長潛力高的股票,可能獲得超越市場的回報。

綜合來說,如果你追求穩定、被動增值,指數投資是良好的選擇;而如果你有能力承擔波動風險,而且能長期獲得超越大盤的報酬,也有興趣深入研究個股,則可以依偏好選股。

但是,若我將小部份資金放在我認同的個股,大部份資金還是採用指數化的投資,這樣可不可以呢?我覺得這樣當然也是可以的。所以這也是為什麼,指數化投資沒有辦法普及的原因,因為人性的關係。

2024年10月24日 星期四

[投資] 股票質押開槓桿、還是借券賺利息,那一種比較好?

股票質押開槓桿和借券賺利息各有不同的風險和回報模式,選擇哪一種比較好,取決於你的投資目標、風險承受能力以及對市場走勢的看法。以下是兩者的優缺點比較:

1. 股票質押開槓桿

股票質押指的是將你現有的股票作為抵押,從券商或金融機構借錢來購買更多股票,這就是開槓桿。優點是可以放大收益,但風險同時也會放大。

優點:

  • 放大收益:如果你看好市場走勢,槓桿可以讓你用較少的自有資金持有更多股票,因此可以放大獲利。
  • 保留股票的所有權:即使股票被質押,這些股票仍然屬於你,所以你仍然可以參與股利分紅。

缺點:

  • 高風險:槓桿也會放大損失,當市場下跌時,你可能需要追加保證金,否則面臨股票被強制賣出的風險。
  • 利息支出:借來的資金會產生利息成本,如果投資未能帶來足夠的收益,利息可能成為負擔。

2. 借券賺利息

借券指的是將你持有的股票借給他人使用,通常是做空者,並賺取利息作為回報。

優點:

  • 穩定收益:你可以賺取借券的利息,這對於不想冒太大風險的人來說是一種保守但穩定的回報方式。
  • 風險較低:相較於槓桿,借券賺利息的風險較低,因為你並不需要承擔額外的資本投入。

缺點:

  • 機會成本:如果市場上漲,借出的股票不會帶來直接的資本增值,反而可能失去參與股價上漲的機會。
  • 流動性風險:有時借出的股票可能短時間內無法取回,尤其是在市場波動較大時。

如何選擇?

  • 槓桿適合積極投資者:如果你對市場前景非常看好,並能承受更高的風險,股票質押開槓桿可能更具吸引力。這種方式能夠在市場表現良好時放大你的收益。
  • 借券適合保守投資者:如果你想要穩定的現金流,而不願承擔過高的市場風險,借券賺利息會是一個較為保守且穩定的選擇。

你可以根據自己對市場的預期及風險偏好來決定哪一種更適合你的投資策略。

2024年10月23日 星期三

[投資] 買股票前,先看看你是屬於那一種投資屬性?


投資屬性通常依照投資者的風險承受能力、投資目標及資產分配來分類,以下是幾種常見的投資屬性:

  1. 保守型(Conservative)

    • 風險承受能力低:這類投資者對風險的容忍度較低,通常會選擇風險較小的投資,例如債券、存款、貨幣市場基金等。
    • 主要目標:保護資本安全,避免資金損失。
  2. 穩健型(Moderate)

    • 風險承受能力中等:這類投資者會接受一定程度的風險,期望獲得穩定的回報。他們通常會在低風險資產和適度風險資產之間進行平衡配置,例如部分股票和債券。
    • 主要目標:平衡風險與收益。
  3. 積極型(Aggressive)

    • 風險承受能力高:這類投資者願意承擔較高風險,以追求較高的回報。他們的投資組合通常包括大量的股票、衍生品等高風險資產。
    • 主要目標:資本增長,願意承擔較大的波動和短期虧損。
  4. 成長型(Growth-Oriented)

    • 風險承受能力較高:這類投資者更重視資本的長期增值,而非短期的收益,通常投資於成長性高的股票或高風險高報酬的產業。
    • 主要目標:追求資本的長期增長,並能接受較大的波動。
  5. 進取型(Speculative)

    • 風險承受能力極高:這類投資者願意進行高度風險的投資,例如期貨、選擇權、加密貨幣等,以追求短期內的大幅回報。
    • 主要目標:高風險的短期盈利機會。

每個投資者的屬性會根據他們的個人財務狀況、年齡、投資經驗以及對未來的目標有所不同,通常建議根據自己的風險承受度來配置投資組合。

投資這件事,是因人而異,沒有絕對的答案,只有適不適合。

2024年10月18日 星期五

[google finance] 用 Google 試算表公式輕鬆抓取 元大美債20年(00679B) 股名、股價、漲跌點數、漲跌幅(百分比)

1. 打開 Google 試算表

2. 輸入以下公式

(1)、股名:
=IMPORTXML("https://tw.stock.yahoo.com/quote/00679B","//*[@id='main-0-QuoteHeader-Proxy']/div/div[1]/h1")

(2)、股價:
=IMPORTXML("https://tw.stock.yahoo.com/quote/00679B","//*[@id='main-0-QuoteHeader-Proxy']/div/div[2]/div[1]/div/span[1]")

(3)、漲跌點數:(注意:第二欄才是資料)
=IMPORTXML("https://tw.stock.yahoo.com/quote/00679B","//*[@id='main-0-QuoteHeader-Proxy']/div/div[2]/div[1]/div/span[2]")

(4)、漲跌幅(百分比):
=IMPORTXML("https://tw.stock.yahoo.com/quote/00679B","//*[@id='main-0-QuoteHeader-Proxy']/div/div[2]/div[1]/div/span[3]")

注意:B要大寫喔!

2024年10月16日 星期三

[google finance] 用 Google 試算表抓取 群益ESG投等債20+(00937B) 股價資料(google finance)

1. 打開 Google 試算表

2. 輸入以下公式

=IMPORTXML("https://tw.stock.yahoo.com/quote/00937B","//*[@id='main-0-QuoteHeader-Proxy']/div/div[2]/div[1]/div/span[1]")

注意:B要大寫喔!

=IMPORTXML("https://histock.tw/stock/00937b","//*[@id='Price1_lbTPrice']/span")

=Index(ImportHtml("http://bigcharts.marketwatch.com/advchart/frames/frames.asp?symb=00937b", "table"),3,1)

加個 substitute() 可以取代不想要的字

=Substitute(Index(ImportHtml("http://bigcharts.marketwatch.com/advchart/frames/frames.asp?symb=00937b", "table"),3,1),"Last:","")

2024年10月15日 星期二

[投資] 開證券戶時,到底要不要選擇使用分戶帳,優缺點為何?

根據台灣證券交易所統計,台灣的證券戶數已超過1,200萬戶。許多投資者可能在不同的券商擁有多個帳戶,若超過5個以上,券商還會特別關心你。實際的投資人數大約在800萬到900萬之間,這包括了擁有多戶頭的投資者。

什麼是「分戶帳」?

分戶帳(虛擬帳戶)是由券商為投資人設置的專屬虛擬帳號,供投資人進行股票交易的資金交割。投資人無需再開設實體銀行帳戶作為交割帳戶,可以使用既有的銀行帳戶匯款至分戶帳中,方便統一管理資金。此機制由金管會推行,旨在簡化開戶程序並降低違約交割風險。

分戶帳的優點

  1. 開戶流程簡便:

    投資人可於證券開戶時,一併在線上申請分戶帳,無需再前往銀行臨櫃開設交割帳戶,節省時間和精力。

  2. 資金管理方便

    使用分戶帳可以統一管理多個銀行帳戶,不需要為每個證券戶頭另開一個銀行交割帳戶,減少了管理上的負擔。

  3. 避免重複開戶:

    一個銀行帳戶只能對應一個證券帳戶作為交割帳戶,而分戶帳的設立避免了投資人為每個證券帳戶需要開立不同的銀行帳戶的麻煩。

  4. 更高的資金流動性:

    隨著證交所的推動,電子支付帳戶也可以用於分戶帳的資金移轉,增加了投資資金的靈活性。

  5. 避免違約交割風險:

    分戶帳有助於確保交割資金充足,投資人在交易前可以匯入足夠的資金,降低違約風險。

  6. 特定優惠利率:

    某些券商為了推廣分戶帳,提供比一般銀行交割帳戶更高的利率,吸引投資人使用。

分戶帳的缺點:

  1. 無法直接提領現金:

    分戶帳只能作為交割帳戶,無法直接提領現金。若要將資金轉出,還需匯款至指定的出款帳戶,增加了一步手續。

  2. 手續費問題:

    分戶帳轉出資金通常無需手續費,但若銀行帳戶與分戶帳屬於不同金融機構,轉入或轉出資金時可能會產生匯款手續費。

  3. 利率低:

    分戶帳的利息通常比一般銀行活存帳戶低,且僅約0.005%。即使部分券商提供較高的優惠利率,整體收益仍有限。

  4. 資金需提前匯入:

    投資人在交易前需確認分戶帳中的餘額是否充足,若不足需提前匯款,以免發生違約交割,這要求投資人有更高的資金管理意識。

結論

總結來說,分戶帳機制為投資人帶來了便利,特別是在資金管理和開戶流程上,但也有其管理上的額外注意事項,如匯款手續費及資金流動限制。

從證券商的角度而言,當然會希望你開虚擬帳戶,因為他更可以掌握客戶的資金,管理上的確更方便。

以我自己本身的使用情況而言,若你已習慣了用一般銀行來交割股票,應該不會想再用虚擬帳號,反而會覺得麻煩,而且出入金通常會有手續費。然而,分戶帳在資金管理的角度上,也不是一無是處,有定期定額的圈存、與生活帳戶可分開(當做另類的心理帳戶)、預收款項明細等等。需不需要開設,還是要仔細評估會比較好些。

2024年10月10日 星期四

[投資] 2024年 世界上最富有的國家 台灣名列第14名(In 2024, Taiwan ranked 14th among the richest countries in the world)


原文重點摘要如下:

1. 小國的富裕來源

許多小國如盧森堡、瑞士和新加坡,通過先進的金融制度和有利的稅收政策,吸引外國資金和專業人才,積累了巨大的財富。這些國家以其經濟穩定、透明的稅收制度以及對全球資本的吸引力著稱,這使得它們在經濟規模與少量人口的對比下顯得格外富裕。

2. 自然資源的作用

卡達和阿聯酋等國家因擁有豐富的碳氫化合物等自然資源,通過石油和天然氣的出口快速積累財富。這些國家利用自然資源收入進行基礎設施建設和投資,推動經濟多元化,進而提高國民的生活水準。

3. 購買力平價(PPP)的重要性

購買力平價(PPP)考慮了各國物價和通脹差異,是衡量國家平均生活水平的更準確方式。與僅看GDP不同,PPP能更真實反映普通居民的購買力,但它僅反映平均數,無法揭示國家內部的收入不平等現象。

4. 疫情揭示的不平等問題

COVID-19 大流行期間,許多富裕國家內部的收入不平等問題暴露出來。低薪工人受到的經濟打擊比高薪職業更大,尤其是那些無法在家工作、需要面對面工作的行業,導致富人與貧者之間的差距進一步擴大。

5. 避稅天堂與虛假富裕

許多被視為富裕的國家實際上是避稅天堂,其GDP數據被來自其他國家的財富人為提升。這些國家的居民並未實際享有這些財富帶來的經濟利益,國際貨幣基金組織也對這些數據提出警告,指出全球約40%的外國直接投資流入與逃稅策略有關。


2024 年世界最富有國家

排名    國家/地區 人均 GDP-購買力平價 (美元)

1 🇱🇺盧森堡 143,743

2 🇲🇴澳門特別行政區 134,141

3 🇮🇪愛爾蘭 133,895

4 🇸🇬新加坡 133,737

5 🇶🇦卡達 112,283

6 🇦🇪阿拉伯聯合大公國 96,846

7 🇨🇭瑞士 91,932

8 🇸🇲聖馬力諾 86,989

9 🇺🇸美國 85,373

10 🇳🇴挪威 82,832

11 🇬🇾圭亞那 80,137

12 🇩🇰丹麥 77,641

13 🇧🇳汶萊達魯薩蘭國 77,534

14 台灣 76,858

15 🇭🇰香港特別行政區 75,128

16 🇳🇱荷蘭 74,158

17 🇮🇸冰島 73,784

18 🇸🇦沙烏地阿拉伯 70,333

19 🇦🇹奧地利 69,460

20 🇸🇪瑞典 69,177

參考來源:https://gfmag.com/data/richest-countries-in-the-world/

2024年10月4日 星期五

[投資] 2024-10-04 颱風連假過後,台灣股市ETF出現瘋狂的折溢價

連二、三天的颱風假過後,台灣股市終於開盤。由於中國當局降準等一連串的救市措施,可以看到與上海、深圳等相關的中國ETF,出垷瘋狂的折溢價。尤其是 永豐中國科技50大 00887,折溢價的幅度更是到達48.96%,可以想見投資人瘋狂追買的程度,下週會如何呢?

我們再持續追蹤下去...

https://sitc.sinopac.com/SinopacEtfs/Funds/FundInfo

ETF代號/名稱 已發行單位數 與前日差異數 成交價 預估淨值 預估折溢價 前日淨值

00887 / 永豐中國科技50大 54,351,000 500,000 17.95 12.05 48.96% 12.00

00639 / 富邦深100 146,903,000 0 15.19 12.61 20.46% 12.38

00643 / 群益深証中小 94,573,000 0 15.11 13.43 12.51% 13.24

00783 / 富邦中証500 10,531,000 0 22.65 20.27 11.74% 20.11

00636 / 國泰中國A50 170,825,000 0 27.03 24.55 10.10% 24.34

006206 / 元大上證50 44,278,000 0 36.95 33.80 9.32% 33.20

00877 / 復華中國5G 263,788,000 0 14.14 12.96 9.10% 12.79

006207 / 復華滬深 33,892,000 0 29.00 26.63 8.90% 26.19

006205 / 富邦上証 158,909,000 0 38.12 35.01 8.88% 34.51

00739 / 元大MSCI A股 33,988,000 0 26.44 24.45 8.14% 24.22


折溢價更高了,越來越難以理解了...而且單位數不增不減。

ETF代號/名稱 已發行單位數 與前日差異數 成交價 預估淨值 預估折溢價

2024-10-07 

00887 / 永豐中國科技50大 54,351,000 0 38.83 12.07 221.71 %

2024-10-09

00887 / 永豐中國科技50大 54,351,000 0 23.00 12.43 85.04 %

2024-10-11

00887 / 永豐中國科技50大 54,351,000 0 22.15 8.35 165.27 %

2024-10-14

00887 / 永豐中國科技50大 193,351,000 139,000,000 10.86 8.52 27.46 %

2024-10-15

00887 / 永豐中國科技50大 193,351,000 0 9.13 8.27 10.40 %


以上資料來源:證交所網站

2024年10月2日 星期三

[投資] 大盤2萬2千點了,還可以存股嗎?(加權報酬指數與景氣對策信號分數圖表)

很多人都會問我:「現在股市在高點了,還能存股嗎?」我的答案是:當然可以啊!從過去的表現來看,股市長期來說都是上漲的。我們應該用至少30年以上的眼光來看,光是對比現在和過去的物價,就能發現這個趨勢。此外,各國政府其實都在維持一定的通膨率(大約2%),加上經濟穩步成長,長期來看股市上漲是大勢所趨。當然,途中難免會有波動,受到各種因素影響,但最終都會回到上升軌道上。

下圖顯示的是台灣股市的加權報酬指數,從2003年1月2日開始的數據顯示,股市整體上都是向右上方移動的。紅色線是200日移動平均線,期間出現了三次較大的回檔:分別是2009年的金融危機、2020年的新冠疫情,以及2022年因通膨、企業庫存過多和盈利下降所引發的回檔。雖然這些事件造成了明顯的下跌,但通常在一年內,市場都能重新回到上升的軌道。

FernHeart 蕨心圖表

我們在圖表中,加上另一個縱軸:景氣對策信號分數,如下圖:

FernHeart 蕨心圖表

過去20多年來,經濟總是經歷著景氣循環,藍燈變紅燈,紅燈又變藍燈。到了2024年9月,我們又看到紅燈亮起,似乎是景氣的高點了。但從長遠來看,現在的高點可能只是下一個循環的低點,至少歷史告訴我們,情況通常是這樣發展的。

那麼,大盤已經來到2萬2千點了,還能存股嗎?這個問題,就留給你自己來回答吧!

Many people ask me, "The stock market is at a high point now, can I still invest in stocks?" My answer is: of course you can! Looking at past performance, the stock market tends to rise in the long term. We should be looking at a timeframe of at least 30 years. You can see this trend by comparing current prices with those in the past. Moreover, governments worldwide are maintaining a steady inflation rate (around 2%), and with steady economic growth, the stock market is bound to rise in the long run. Naturally, there will be some fluctuations along the way due to various factors, but in the end, the market always returns to an upward trend.

The chart below shows Taiwan's Weighted Total Return Index, and the data since January 2, 2003, indicates that the market has been consistently moving upward. The red line represents the 200-day moving average. There have been three significant pullbacks: the 2009 financial crisis, the 2020 COVID-19 pandemic, and the 2022 pullback due to inflation, excess corporate inventory, and declining profits. While these events caused noticeable drops, the market generally returned to its upward trend within a year.

Over the past 20 years, the economy has always gone through cycles, switching from blue to red, and then back to blue again. As of September 2024, we’re seeing another red light, which seems to signal a peak in the economy. But looking at the long term, this current peak might actually be the low point of the next cycle. At least, history tends to show us that’s how things go.

So, with the market at 22,000 points, is it still a good time to invest in dividend stocks? I’ll leave that question for you to answer!

2024年9月30日 星期一

[投資] 0050 vs 護國神山,你選誰?


身為一位1960年代出生,求學與生活都在台灣的小資投資人,台積電的成功不僅讓人感到驕傲,更見證了台灣的經濟奇蹟。台積電不僅是世界級的企業,其市值的增長也反映了其在全球與台灣的重要地位。由於台灣證券市場規模僅占全球約1%,台積電在台灣市值前五十大的成分股中占據超過一半的市值,這既是市場的結果,也印證了台積電的價值。

回到小資族最關心的話題:我們該買進0050還是直接買進台積電?這個問題與個人的投資信仰息息相關,沒有標準答案。我們可以先以過去的總報酬來進行比較:

https://tool.yp-finance.com/stockcompare

從2004年1月1日至2024年9月27日,若將股息再投入,0050的報酬率約為7倍,而台積電(2330)則達40倍。在波動率、夏普指標、Sortino指標等各項評估中,台積電也全面勝出。所以答案很明顯,我們應該選擇台積電而非0050。但真的是這樣嗎?20年前,誰能確定台積電會成為今日的世界級公司?這些數據只能作為參考,而非當下買進的依據。

基於這點,當下買進0050可能是更穩健的選擇,畢竟我們無法預知未來20年台積電是否能維持同樣亮眼的表現。我們不必貪心,只要取得市場的平均報酬即可。

然而,對於聰明又稍具冒險精神的小資族來說,近來的AI熱潮似乎預示著台積電在未來3到5年內將繼續領先,且無明顯競爭對手。這麼看來,台積電未來的股價很有可能繼續向上。

結論

投資信仰不同,造就了各種不同的投資策略與方法,這沒有對錯之分。儘管近年來台灣的證券開戶數大幅增加,但許多小資族在理財觀念上仍有不足,因此仍需多讀書、增進知識。

我個人的選擇是兩者都持有,通過資產配置來解決這個問題。0050可以長期持有,代表的是台灣的未來。作為台灣人,我的生活與新台幣息息相關,因此我選擇與台灣的經濟前景綁在一起。我相信,只要台積電持續上漲,0050也會受益,穩健地取得市場回報即可。

至於個股方面,台積電的技術目前確實領先全球。如果未來3到5年的發展如預期,台積電的報酬率確實會遠高於0050。不過我會將台積電的持股比例控制在一定範圍,畢竟身邊許多親朋好友都在科技業,這也是台灣的驕傲,值得參與與擁有,不是嗎?

本文同步發布在:辰哥投資筆記 https://vocus.cc/article/66f9d2defd8978000155dfef

2024年9月27日 星期五

[投資] 景氣燈號 第二顆紅燈,是否該出清股票了!(圖:景氣燈號與加權報酬指數)

常有人說,我們要看景氣燈號來佈建股票倉位,所謂「藍燈買股票、紅燈數鈔票」。這個概念基本上沒錯,但是我們從歷史數據來看,似乎不是這樣。

下圖是2016年1月至2024年8月的景氣燈號分數折線圖,我們在折線高低點大略加上加權報酬指數點數。

藍燈才買股!?

如果我們選擇藍燈才佈建部位,在2016年1月時報酬點數是 12844點,下一個藍燈低點是2018年2月,報酬指數是18086點,再下一個藍燈低點是2023月2月,然而報酬點數是32401點。

奇怪怎麼越買,點數越高。才短短幾年差了兩倍多,那為什麼不早點買呢?分批買有比較好嗎?

紅燈來賣股!?

如果我們選擇紅燈就賣股票。2021年5月紅點高點,加權報酬指數是32036點。下一個紅燈高點,報酬指數是49729點。

奇怪怎麼也越賣點數越高,那為什麼要賣呢!

總的來說,其實這也沒什麼奇怪的,因為不管景氣位階起伏,雖然會上上下下,其實台灣股市就是一直在創新高,

台灣加權報酬指數 2003年1月2日是4924.52點,今天2024年9月27日是50354.5點
年化報酬是 11.71%。所以投資人是要等到藍燈才要買股、還是立即馬上就投入呢?這個問題就由你自己來回答吧!

2024年9月26日 星期四

[投資] 千元以上的台積電(代號:2330)會進行分割嗎?

 

台積電又來到千里之外,台北股市目前千元以上的股票共有15檔,其中一檔是昨天入檔的2330台積電。

新聞,台灣50反1(00632R)將進行反分割,這是台股首例!關於分割或反分割的進行方式,元大有整理相當詳細的網頁資料,如下網址:https://www.yuantafunds.com/active/ETF00632R/index.html

台積電會進行分割嗎?

目前看來,個股應該是不會,台灣不像國外,買賣是以股(share)為單位,就像台灣的零股買賣一樣,所以股價太高時,就會進行分割。但台灣買賣可以用1張(1000股)或零股(1股)的單位來買賣,從這個角度來看,要進行分割作業目前不太需要,至於ETF進行分割,就比較有可能。例如:00631L台灣五十正2,因為淨值含在內,在複利的驅使下,以後淨值會越來越高,這時,光是買賣零股就不是小資族可以負擔的起,所以分割是有必要的。

總的來說,個股分割目前來說是不太可能的。期待可以看到ETF有分割的情形,因為這表示台灣仍然在不斷向上成長。


本分同步發布於 https://vocus.cc/article/66f54642fd89780001097e24

辰哥投資筆記 https://vocus.cc/salon/cheninvest


2024年9月25日 星期三

[youtube] 如何將個人頻道 轉移到 品牌頻道(圖示)

準備:
個人頻道:辰哥維修 代碼:@chenfix
品牌頻道:兜寶寶看世界 代碼:預設 

1. 打開Youtube/設定


2. 新增或管理你的頻道


3. 建立品牌頻道

這裡已將品牌頻道建立完成,品牌頻道內容是 [兜寶寶看世界],預計將個人頻道-[辰哥維修]的影片內容轉移到品牌頻道-[兜寶寶看世界],影片將會轉過去,但留言會遺失不會轉過去。


4. 切換到個人頻道-辰哥維修/點選 進階設定/ 將頻道轉移到品牌帳戶


5. 選擇你要轉移的品牌頻道-兜寶寶看世界/選擇 取代


6. 刪除頻道


7. 轉換成功

個人頻道:沒有頻道
品牌頻道:兜寶寶看世界 代碼:@chenfix(修改為 @donutdoglife)
訂閱人數也轉移成功。




2024年9月23日 星期一

[維修] 常見家用 PVC水管及水龍頭管徑尺寸解答(一篇就能了解)

Q: 常見家用PVC管的種類有哪些?

A: PVC管分電管及水管,藍色是電管(A管或E管、厚度較薄)紅色是水管(B管或W管、厚度較厚) (水管要抗壓,所以需要較厚)


Q: 常見家用PVC管的尺寸種類有哪些?

A:如下表,一般常用說法為3分、4分、5分、1印記(Inch)...

常見家用PVC管徑尺寸
電線導管
標稱管徑近似內徑(有誤差)
3分 3/8"E1314mm
4分 1/2"E1618mm
6分 3/4"E2022mm
1吋(印記)E2828mm
1吋1/4"E3535mm
1吋 1/2"E4141mm
2吋(印記)E5252mm
2吋 1/2"E6567mm
3吋(印記)E8078mm

常見家用PVC管徑尺寸
自來水用管
標稱管徑近似內徑(有誤差)
3分 3/8"W1313mm
4分 1/2"W1616mm
6分 3/4"W2020mm
1吋(印記)W2525mm
1吋1/4"W3031mm
1吋 1/2"W4040mm
2吋(印記)W5051mm
2吋 1/2"W6567mm
3吋(印記)W8077mm


Q:家用水龍頭管徑尺寸為何?

A:如下圖,一般我們量外管直徑就可以判斷,轉接要考量內牙或是外牙。
另外水龍頭也有分歐規及美規,若要轉接,還是要量量看才能接合。

家用水龍頭管徑尺寸外管直徑
1分=1/8"10mm
2分=1/4"12mm
3分 3/8"16mm
4分 1/2"20mm
6分 3/4"25mm


參考: 
南亞PVC塑膠管尺寸規格表
起波器是什麼?


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