相信初入社會年輕人，常會遇到親朋好友的保單推銷，一般都會礙於情面，多少也買了一些，有些人甚至於想到以後可以有穩定的現金流，幾乎每月的收入有一半都送給了保險公司，但真相是，保單的報酬可說是相當的低。
我們來假設一個常見的幫小孩存錢的還本型壽險的保單：
😅年繳15000元，繳15年，期滿不用再繳，當小孩滿18歲成年時，成年金 50000元，20年期滿後，還有一筆 250000元，可供大學教育費用😃。
看起來很美好，但實際年化報酬率是：2.26%😓
內部報酬率 (IRR) 是使投資專案淨現值等於零的折現率，用來評估投資案的獲利能力。
請輸入您的現金流量數據，第0年通常為負值（初始投資），後續年份為正值（收益）。
假設您投資70,000元，未來5年分別收回12,000、15,000、18,000、21,000、26,000元，IRR約為8.6631%。
在台灣的保險市場裡，「還本型壽險」（又稱還本保單、儲蓄險）曾經是極受歡迎的選項。許多人覺得「到期可以拿回本金，不怕白繳保費」是一種保障與儲蓄兼具的方式。
然而，隨著利率下滑、投資管道多元化，這類保單的吸引力已不如以往。但這是否代表它已經完全沒有市場？其實不然，還是有特定族群對它情有獨鍾。
重視保障又怕「白繳保費」的人
很多人心理上抗拒「繳了保費卻一毛拿不回來」。還本型壽險雖然報酬率偏低，但至少「有回本」讓他們安心。
偏好保守理財的族群
對於不想碰股票、基金的人來說，還本險是一種「強迫儲蓄」＋「基本保障」的選擇。
高齡族群
長輩往往相信「保險公司穩健」，覺得「到期一定會拿回本金」，雖然效益有限，但能帶來心理上的安全感。
需要特定財務規劃的人
家長為小孩準備教育金。
想要結合身故保障與未來一筆領回資金的人。
銷售量下滑：傳統還本型壽險的 IRR（內部報酬率）常僅有 1% 左右，吸引力降低。
新主流產品：保險公司更積極推廣「投資型保單」或建議「定期壽險＋ETF/基金」的組合。
政策導向：金管會推動「保險回歸保障」，避免保險被誤當成單純儲蓄工具。
還本型壽險 並非消失，而是轉向小眾市場。它存在的價值更多來自於「心理需求」而非「財務效益」。
對於年輕族群來說，「保障用定期壽險、理財靠ETF/基金」更符合現代財務規劃。至於還本型壽險，則多半是長輩或極度保守的族群會選擇。
👉 換句話說，還本型壽險的市場還在，但已經是 從大眾化走向特定需求 的產品了。
“脫退率無解約金”通常是指保險產品或計劃中設計的一種特性，即在特定情況下，投保人提前終止保單時，不需要支付解約金。這種設計旨在提高保單的靈活性和吸引力，讓投保人更容易接受和維持保單。
具體來說，“脫退率無解約金”可能包含以下幾種情況：
免除解約金的條件：保單可能設計了一些特定的條件，在這些條件下，投保人可以提前終止保單而無需支付解約金。例如，保單持有一定年限後，可以無解約金提前終止。
特定期限內無解約金：某些保單可能在投保的初始階段（例如前幾年）設有解約金，但在經過一定時間後（例如持有超過10年），就可以無解約金提前終止。
特殊情況下的無解約金：在某些特殊情況下，例如投保人遇到重大財務困難、疾病或其他不可抗力事件，保險公司可能會允許投保人無解約金提前終止保單。
這種設計的優點包括：
然而，保險公司在設計這種產品時，也需要謹慎考慮可能的財務影響，並確保公司能夠承受提前解約所帶來的現金流壓力。
有些健康險會有無解約金的設計，也就是保單沒有價值準備金。保單沒有解約金、保單無法貸款、減額繳清、保險借貸等等。但也是有優點，就是保費會相對比較便宜，等於是把在保險期間，無法繳完費用的錢，用在繳費期滿的人的身上，不需使用保單價值準備金，保險公司真是聰明呀！
從另一個角度來看，我們現在的勞保是否也算是一種另類的無解約金設計的保險，勞保在申請年金時的一次請領條件，有如下三項：
一、參與勞保年資合計滿15年、年滿55歲退職；
二、在同一投保單位參加勞保的年資合計滿25年退職者；
三、投保勞保年資合計滿25年，年滿50歲退職者。
若未達以上這三項無法請領勞保年金，只能退而求其次，續保國民年金，但試算後金額相差頗大。
若退休只是寄望政府的勞保年金，不如在可以工作的時候，儘量積累財富，也能照顧自己晚年及家庭，對國家社會都有幫助。
