標的如下：
1. 那斯達克100指數(QQQ)
2. NEOS納斯達克100高收益主動型ETF(QQQI)
3. Alpha Architect 1-3個月箱差主動型ETF(BOXX)
4. Global X-納斯達克100掩護性買權ETF(QYLD)
5. Global X納斯達克100掩護性買權與成長ETF(QYLG)
標的 2-5 皆是搭配期權部位(掩護性買權ETF:Covered call)來增加績效表現的ETF。
QQQI、QYLD、QYLG 的資產中，雖然都是使用期權來增加收益，但隨著QQQ現貨佔比的不同，績效也不太一樣。QQQI中現貨：期貨佔比4：1、QYLD佔比1：1、QYLD佔比1：0.5。
 |
| https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0009.xdjhtm?etfid=QQQI |
1. 台灣433聰明再平衡 質押借款利息3%，最多每年借款2.5% total assets LTV 60% 成功
2. 美國433聰明再平衡 質押借款利息6.5%，collateral Value LTV 80%最多每年借款2.1%成功
3. 台灣433聰明再平衡 質押借款利息3%，最多每年借款2.6% total assets LTV 60% 失敗
4. 美國433聰明再平衡 質押借款利息6.5%，collateral Value LTV 80%最多每年借款2.2%失敗
5. 80 20 每月花2250年花2.7% 年度再平衡最後資產高過原始資產一百萬 成功
6. 80 20 每年花費 2.8% （月花2333)年度再平衡到目前資產低於原始資產一百萬 失敗
1. 提領率約為 2%，大概都可以挺過空頭。不過這與目前主流的 4%法則似乎較少一些。其實就是模糊的正確，真的遇到了大概就看市場先生的心情了。
2. 質押最最末資產會遠大於不質押。這部份也很容易理解，質押是不賣資產，不質押則是賣資產，當與最後質押的資產會比較多一些。不過若採80 20的聰明再平衡，最終資產會跟質押差距不多，甚至提領率可以達到3%以上，如下圖(最後一個策略)。所以在長期熊市時，質押似乎不一定比較優。
台灣朝野近期提出類似美國「川普帳戶（Trump Accounts）」的構想，但兩者在制度設計、政府角色與家庭負擔上，其實有非常關鍵的差異。
這篇文章，帶你一次看懂：
👉 台灣版兒童投資帳戶，和美國川普帳戶到底差在哪？
台灣版設計的核心精神是：
由政府主動投入種子資金
從出生起就建立長期投資帳戶
降低家庭在教育、創業、購屋上的未來壓力
同時回應少子化與貧富差距問題
👉 強調的是 「普惠式、政府主導」 的制度思維。
美國的川普帳戶則更偏向：
政府只給一次性啟動金
後續主要仰賴家庭、企業、雇主與慈善捐贈
結合資本市場與稅務誘因
鼓勵全民儲蓄與投資文化
👉 核心邏輯是 「政府帶頭，但市場接力」。
| 項目 | 🇹🇼 台灣版 | 🇺🇸 川普帳戶 |
|---|---|---|
| 出生啟動金 | 約 5 萬元台幣 | 1,000 美元 |
| 政府年度補助 | 每年 1 萬元（0–12 歲） | ❌ 無 |
| 政府角色 | 長期、持續投入 | 一次性啟動 |
| 適用對象 | 幾乎所有兒童 | 限定特定出生年度 |
📌 關鍵差異
台灣：政府負擔重，但普及性高
美國：政府負擔輕，成效高度依賴家庭與社會參與
以 大盤指數型 ETF / 基金 為主
強調低成本、長期投資、分散風險
設計上偏向「類退休帳戶」的穩健邏輯
強制投資於 追蹤美股指數的 ETF（如 S&P 500）
帳戶性質接近 IRA
投資收益享有 稅務遞延 優勢
👉 投資方向相似，但美國的稅制誘因更強
| 面向 | 🇹🇼 台灣版 | 🇺🇸 川普帳戶 |
|---|---|---|
| 可提領年齡 | 18 歲 | 18 歲以上 |
| 提前提領 | ❌ 不可 | 原則上不可 |
| 用途限制 | 教育、創業、購屋 | 教育、創業、生活用途 |
| 債務保護 | 不可被強制執行 | 視稅制與規範 |
🧠 共通點：
都是「留給孩子未來用，不是父母現在花」。
🇺🇸 美國：
投資期間享有稅務遞延
有清楚的 IRS 規範與帳戶定位
🇹🇼 台灣：
目前多為政策構想
稅務優惠與法制定位仍待明確
📌 若台灣未來能補上稅制誘因，整體吸引力將大幅提升。
政府持續投入，效果穩定
不靠家庭財力，也能累積基本資本
對弱勢家庭較友善
財政負擔龐大
長期預算可持續性是關鍵
稅制誘因明確
企業、雇主、慈善資金可放大效果
家庭主動性高，彈性大
若家庭未投入，成效有限
不具普惠性，效果差異大
📌 一句話總結：
🇹🇼 台灣版：
👉「政府幫孩子先存一筆，確保每個人都有起點」
🇺🇸 美國版：
👉「政府點火，讓家庭與市場決定能走多遠」
真正重要的，不只是帳戶裡有多少錢，而是——
孩子是否從小就學會：資本、時間與複利的力量。
#兒童投資帳戶 #少子化政策 #資本累積 #ETF投資 #財務教育 #世代財富 #台灣政策 #美國制度
