2022年2月27日 星期日

[投資觀後感] 關於闕又上的資產配置(Asset Allocation) youtube 影片觀後感


從上一個影片中,闕老師有提到60集有精彩的內容,特別找來看看。 

心得摘要:

1. 資產配置目的在處理波動度。資產配置因人而異,所以才需量身訂作。

2. 若心理素質夠,也可以不需資產配置,完全持有股票資產。

非常認同闕老師提到退休金的配置,退休金的管理也是有在逐年進化。但股債配置真的可以永遠贏過市場嗎?其實這還需要時間的考驗,片中有些股債投資組合,引起了我研究的興趣。

闕老師用股債的投資組合,以1987-2018期間30年的資料來計算以下股債配置的投資報酬率,詳細內容可參考影片內容。

(1)超保守投資組合:75%美國十年期公債、25%股票(0050)

(2)股債共舞組合:依年齡配置公債比例,例如 30歲就配置 30%公債、70%股票;40歲就配置 40%公債、60%股票;50歲就配置 50%公債、50%股票
公債:AGG、BND 股票:SPY或VOO

(3)阿甘投資法:只買不賣,定期定額投入,適合對投資有堅定信仰的人。

(4)0050景氣燈號投資法。
景氣燈號其實跟台股有相關性,但有時間差,若依燈號來投入資金也是個不錯的方法。


股債組合的比例到底要多少,有的人說股60:債40最好,報酬率最高。其實我覺得這又是一個因人而異的問題,端看你對風險的承受度為何。

影片中有個從 1987-2018近三十年的報酬率表格,若是對照美國FED的利率表,其實就可以了解,為何用[超保守的股債組合]就可以處理股市的波動度,但是這樣子的狀況,以後30年也是這樣嗎,其實我是存疑的。讓我們對行情維持正向樂觀,然後套一句經典台詞,「就讓我們繼續看下去吧!」

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