模擬回測資料：台灣加權指數 1994年~2024年，約30年
資產：1000萬（不考慮通膨的影響）
每年提領：36萬，每月提領：3萬（圖一）
每年提領：30萬，每月提領：2.5萬（圖二）
結果如下圖：
 |
| 每年提領：36萬，每月提領：3萬 |
 |
| 每年提領：30萬，每月提領：2.5萬 |
[觀察]
1. 不質押不會破產，質押會破產。質押會在2008年金融海嘯時，發生維持率不足（破產），但若能撐過，最後資產仍會遠大於不質押。終值 2410萬>378萬。
2. 提領金額減少，資產就不會有被清算的風險。行情不好時，動態提領是個好方法，或是有其他的主動收入來渡過難關。
3. 需要每年定期檢視提領後的淨資產變化，可以觀察景氣的波動及循環
若淨資產增加，表示提領可以稍微增加，
若淨資產下降，表示提領太多，需要減少提領
若淨資產持平，表示提領剛剛好，但也要觀察當年的景氣位階
4. 台股是個長期向上的市場，利率低，若股票資產多，其實質押是個非常不錯的工具。但若長期盤整或向下，質押就非常危險，若質押槓桿ETF的，更是風險大。
5. 人生工作30年，有個被動收入，再加上勞保年金，要達到每月5萬元的生活水準，其實並不難。但是看到主計處公佈的資料，每人平均資產僅534萬，其中一半是房地產，要存到1000萬的股票資產，對大多數的人來說，仍是一個遙遠的夢想。
沒有留言:
張貼留言