[投資] 資產配置比例需要跟隨世界經濟局勢而去變動嗎？

可以分為兩種策略觀點：戰略資產配置（Strategic Asset Allocation）與戰術資產配置（Tactical Asset Allocation）。

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一、戰略資產配置（Strategic Asset Allocation）：

• 定義：根據你的長期目標、風險承受度和時間週期設定一組固定的資產比例（例如：股票 60%、債券 30%、現金 10%）。

• 特點：

  • 不頻繁更動比例。

  • 假設市場短期波動難以預測，長期平均報酬更為穩定。

• 操作方式：定期（例如每季或每年）再平衡資產回原始比例。

• 適合誰：大多數長期投資人，尤其是想避免過度交易和情緒影響的人。

• 是否隨經濟局勢變動？ → 不需要頻繁調整，重點在「紀律與再平衡」。

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二、戰術資產配置（Tactical Asset Allocation）：

• 定義：在原有戰略配置的基礎上，根據經濟局勢或市場預期做短期比例調整。

• 特點：

  • 希望在某些時期提升報酬或降低風險。

  • 例如：如果預期經濟衰退，可能暫時提高債券比例，減少股票部位。

• 風險：

  • 若判斷錯誤，反而可能降低報酬。

  • 執行上對市場觀察力與紀律要求高。

• 適合誰：對經濟走勢有研究、有時間與能力關注市場的人。

• 是否隨經濟局勢變動？ → 是的，會根據情勢進行調整。

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建議做法：

1. 大方向以戰略配置為核心（根據人生階段與風險承受度設計），

2. 小幅度採用戰術配置（如市場極端過熱或過冷時做些微調整），

3. 保持紀律與長期視角，避免被情緒牽著走。