投資理財如同駕駛一艘航行於長海的船，初始設定的方向固然重要，但中途的微調更是關鍵。資產配置中的「再平衡（Rebalancing）」，就是這樣一種定期調整方向的動作，確保我們不偏離最初的投資目標。但問題來了──什麼時候該做？做太頻繁會不會反而有害？
時間到了嗎？三種再平衡方式幫你判斷
-
定期再平衡（如每年一次，例如：年初、年底或生日）
適合不太關注市場波動的投資人。簡單易行，風險控管佳。 -
偏離再平衡（如偏離配置超過某一個設定的值，例如：5%、10%、20%）
當股票或債券的比例偏離原先設計太多時再調整。較靈活，但需常監控。 -
混合型再平衡（每年檢查，遇偏離再調）
是目前許多專業財務顧問推薦的方式，兼顧效率與風險管理。
太勤勞可能有副作用
雖說「勤能補拙」，但再平衡過頻，卻可能削弱報酬。試想：若你不斷把正在上漲的資產賣出、轉去配置給報酬較低的資產，豈不是「賣贏買輸」？此外，交易手續費、可能產生的稅負，也都是頻繁再平衡的隱藏成本。
再平衡的真義：不是追高殺低，而是紀律執行
再平衡並不是一種試圖打敗市場的技巧，而是一種讓你不因市場情緒失控的機制。它提醒你：「該保守時保守，該冒險時冒險。」成功的長期投資者，不一定追求每一波行情，但一定重視風險控管與投資紀律。
結語：適當再平衡，讓你走得更遠
不管你採用哪一種策略，再平衡的關鍵都在於與自己的投資目標對齊。記得：投資不是比賽誰跑得快，而是比誰能撐得久。
#投資再平衡 #資產配置 #理財規劃 #風險控管 #被動投資
沒有留言:
張貼留言